A Minerva tornou-se a segunda maior processadora de carne bovina do Brasil ao anunciar hoje (dia 28) a conclusão da compra de 16 plantas da Marfrig por R$ 7,5 bilhões.

O negócio foi revelado pelas empresas em agosto de 2023, mas passou por um longo período antes da aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE) no final de setembro e transcurso para o prazo de recursos.

No total, o negócio envolve R$ 7,5 bilhões, dos quais R$ 1,5 bilhão foram pagos à vista. O valor restante de R$ 6 bilhões, que é passível de correção, será pago somente mediante autorização dos órgãos reguladores.

Agora atrás apenas da JBS em abate, a Minerva consolidará sua posição como principal exportadora da América do Sul.

Com o negócio a empresa assumirá 16 plantas das quais 11 no Brasil, 3 no Uruguai, 1 na Argentina, além de uma de ovinos no Chile.

Assim, a Minerva aumentará sua capacidade de abate em 43% dos quais 12,9 mil cabeças de gado e 6,5 mil cabeças de cordeiro por dia.

Segundo analistas da XP, as ações da Minerva devem ter queda neste primeiro momento dado o aumento de alavancagem, já que a operação é financiada por bancos.

Marfrig

Enquanto a Minerva amplia suas capacidades de carne comodity, a Marfrig vai em sentido aposto ao aproximar seu perfil à recém controlada BRF.

A marca vendeu todas as plantas com perfil de commodity e tornou-se player com perfil mais próximo da BRF. Como reduziu sua alavancagem, a empresa deverá ter valorização em suas ações.

A Marfrig manterá as principais fábricas de hambúrgueres, processados â??â??e de maior valor agregado, decisão que sustenta os movimentos da gestão nos últimos anos, tendo como exemplo mais notório a aquisição da BRF.

“Além de ficar mais leve e caminhar para negócios com margens maiores, o cheque de R$ 7,5 bilhões é uma notícia bem-vinda num momento em que liquidez e alavancagem se tornaram uma preocupação”, avaliou a XP.

Divergências entre números

A Marfrig considerou números-chave mais baixos nas plantas vendidas receita líquida de R$ 11,8 bilhões e EBITDA de R$ 738,4 milhões (margem de 10,0%). Já a Minerva previu um EBITDA potencial de até R$ 1,5 bilhão, além das sinergias de despesas em 18 meses.

Por redação | Agrofy News